Este é Jesse Livermore

Aos 30 anos, ele ganhou US$ 33.000.000 em um único dia.

Em 1929, no auge de sua carreira, seu patrimônio era equivalente a US$ 1.400.000.000 em valores atuais.

Apesar de todos os seus sucessos, sua vida foi uma verdadeira montanha-russa que terminou em tragédia.

Aqui está a sua história:

1) Tornando-se Trader aos 14 Anos

Jesse Livermore começou a fazer previsões de curto prazo com base no price action, analisando o que via na fita e cotações.

Logo ficou bom nisso.

E então executou sua primeira operação.

2) Bucket Shops

As bucket shops permitiam aos clientes especular sobre os preços de ações e commodities, sem realmente comprar os ativos.

O lucro dessas casas vinha da perda dos apostadores.

Logo, a cidade conheceu o “Boy Plunger” — o garoto que apostava pesado — e ele foi banido da maioria delas.

Precisou buscar outra alternativa.

3) Quebrando pela Primeira Vez

Aos 21 anos, Livermore já havia acumulado mais de US$ 600.000, corrigido para os valores de hoje.

Após ser banido das bucket shops por ganhar demais, ele foi para Nova York.

Mas ali, o ambiente era diferente...

E ele não se adaptou rápido o suficiente.

4) Retorno às Bucket Shops

Depois de perder tudo em Nova York, Livermore voltou às bucket shops.

Sabia que, ao menos ali, sua estratégia funcionava.

Acumulou novamente uma quantia considerável antes de retornar a Nova York.

Afinal, era lá que o dinheiro de verdade estava.

5) Mudança na Abordagem de Trading

Jesse conheceu um trader mais experiente, apelidado de “Old Turkey”.

Sua abordagem era mais lenta e paciente.

Ao invés de buscar movimentos de curto prazo, que geravam altos custos operacionais, ele mantinha posições por movimentos de médio e longo prazo.

A partir daí, tudo começou a mudar.

6) Construção da Reputação

Antes do pânico de 1907, Jesse estava vendido, conforme indicava seu sistema.

Dessa vez, com mais paciência, manteve suas posições até que fossem invalidadas.

Acabou lucrando US$ 1.000.000 em um único dia, o equivalente a US$ 33.000.000 hoje.

7) A Estratégia de Jesse

A estratégia era direta:

a) Entrar comprado em rompimentos e vendido em rompimentos

b) Ajustar a posição com base em sinal oposto

c) Operar ações com alto volume

Os mesmos princípios que traders de momentum e tendência ainda utilizam hoje.

Uma forma mais sistemática de descrever:

a) O mercado precisa estar em tendência

b) Rompimento com aumento de volume

c) Comprar no rompimento e vender no rompimento

d) Aumentar a posição durante o movimento favorável

e) Utilizar stop loss

f) Arriscar uma porcentagem fixa do capital por operação

Estrutura bastante padrão.

8) Esperando Confirmações

De 1916 a 1917, o Dow Jones caiu 40%.

Livermore notou que as ações líderes haviam parado de subir.

Com o mercado confirmando sua tese, ele reforçou suas posições vendidas.

Durante esse período, lucrou cerca de US$ 3.000.000.

9) Lucrando US$ 100.000.000 em 1929

Mais uma vez, Jesse percebeu sinais de fraqueza no mercado.

Abriu posições vendidas, antecipando um colapso.

Ao final do Crash de 1929, seu patrimônio ultrapassava US$ 1,4 bilhão em valores atuais.

Esse foi o auge de sua trajetória.

10) A Perda da Fortuna

Após construir sua fortuna em 1929, começou a perdê-la rapidamente.

Ninguém sabe exatamente por quê. Nunca foi divulgado.

Seus problemas pessoais, somados ao apetite por riscos extremos, não ajudaram.

Morreu aos 63 anos.

11) Conclusão

A história de Livermore é uma das mais conhecidas entre traders pessoa física.

Muitos ignoram o nível de risco que ele assumia constantemente.

Retornos extraordinários só vêm com riscos extraordinários.

Nem mesmo ele conseguiu lidar com a volatilidade emocional no fim da vida.